Finančne operacije so... Opredelitev pojma, vrste, bistvo financ

Finančne transakcije so nepogrešljiv element poslovne dejavnosti, potrebno za Zagotavljanje stabilnega delovanja. Vsako podjetje izvaja različne finančne operacije, ki so povezane z njegovo pravno obliko in področje poslovanja. V tem članku bomo pregledali glavne vrste finančnih transakcij in preučili njihove značilnosti.

Kaj so finance?

Izraz se je začel uporabljati veliko pozneje kot dejanski nastanek finančnih odnosov. Zgodovina tega koncepta Izvira iz suženjskega sistema. Prvi postopki, ki se običajno imenujejo finančne transakcije, so bili postopki za plačilo obveznih plačil, prispevkov, davkov in drugih dajatev.

V celotnem obdobju obstoja in razvoja gospodarskih odnosov je bila opazna medsebojna povezanost različnih dejavnosti in interakcij med subjekti. Finančne operacije ne smejo nastati same po sebi. Ti so rezultat rednih procesov, ki določajo socialno-ekonomski in politični razvoj družbe. Čeprav so se kronološko gledano prve finančne manipulacije pojavile vzporedno z državnostjo, so sodobni odnosi na tem področju že zdavnaj presegli obseg davčnih obveznosti do države.

Finance so obračunska enota na gospodarskem področju, ki si ga ni mogoče predstavljati brez različnih finančnih transakcij. Podjetja, ki se ukvarjajo s poslovnimi dejavnostmi, se ukvarjajo z zbiranjem sredstev za komercialne podlaga za Povečanje trgovinskega prometa, širitev storitev, razvoj novih izdelkov in uvajanje sodobnih tehnologij v proizvodnjo. Finančna sredstva se lahko naložijo tudi na bančne depozitne račune, v vrednostne papirje, investicijske projekte drugih podjetnikov. Dobiček, ustvarjen s finančnimi transakcijami, se razdeli med lastnike podjetij in druge udeležence gospodarskih odnosov.

Vrednost denarja

Fizične in pravne osebe morajo plačevati davke in druga plačila v zvezne in lokalne proračune, imajo pravico do nakupa državnih in občinskih vrednostnih papirjev. Poleg tega obstajajo vzajemne finančne operacije: država izplačuje socialne prejemke, štipendije, dotacije, subvencije in drugo pomoč ter financira institucije javnega sektorja, ki opravljajo storitve za prebivalstvo. Vse te operacije združujejo denarne oblike.

Prej je glavna funkcija sistema denar se je uporabljal kot sredstvo obtoka, tj. kot plačilni instrument in obračunska enota v osnovnih finančnih transakcijah na podlagi kupoprodajnih poslov. Še ena funkcija denarja je varčevalna funkcija. Njegovo bistvo je v možnosti kopičenja denar in pravilno oblikovanje dohodka, razdelitev dohodka in določitev izdatkov.

Namen finančnih transakcij je torej dejansko razporediti prihodke nekaterih gospodarskih subjektov in odhodke drugih. Predmet delitve, ki se izvaja z različnimi plačilnimi ukrepi, je bruto domači proizvod, ki je kazalnik nacionalne blaginje, življenjskega standarda prebivalstva. Zaradi finančnih operacij je mogoče razdeliti denar, ki ga je pravna oseba ali samostojni podjetnik prejel zaradi prodaje blaga ali opravljanja storitev.

BDP je povzetek porazdelitve dohodka, vključno z dobičkom, ki ga država ustvari z tuja gospodarska dejavnost. Med gospodarskim in finančnim poslovanjem je kazalnik Bruto domači proizvod se uporablja pri razdeljevanju, na primer kot davek na črpanje naravnih virov, zato se vse finančne transakcije izvajajo v denarju.

Vrste finančnih transakcij

V vsakem podjetju potekajo različne vrste finančnih transakcij. To je povezano s poslovno dejavnostjo podjetja in obliko lastništva. Bančne institucije na primer dajejo posojila, odpirajo depozitne račune, izvajajo transakcije dviga gotovine itd. д. Podjetja, katerih dejavnost vključuje najem vozil, opreme in drugih predmetov, so neposredno povezana z lizingom, medtem ko organizacije, katerih glavna dejavnost je zbiranje sredstev z dolžniškimi obveznostmi, uporabljajo povsem drugačne finančne instrumente.

Poleg tega vsak poslovni subjekt samodejno sodeluje v denarnem razmerju. Tako so finančne operacije vse obračunske operacije znotraj podjetja ali tiste, pri katerih sodelujejo stranke, partnerji, vlagatelji.

Prepoved uporabe

Ta vrsta finančne transakcije vključuje nakup dolga, ki je izražen v prenosljivih instrumentih posojilodajalca, najpogosteje pri bankah. Tovrstna finančna transakcija pomeni, da pridobitelj dolga, imenovan forfeiter, prevzame obveznost upnika, da se odpove vsem zahtevkom do dolžnika. Pravzaprav se ta zavrnitev imenuje forfaiting. Nakup prenosljivih obveznosti se praviloma izvede pod pogoji, ki so ugodni za unovčevalca.

Načelo zaplembe se ne uporablja samo pri finančnih poslih bank. Ta mehanizem poravnave dolga se uporablja pri različnih transakcijah, vključno z izvoznimi dogovori, pri katerih izvozniki na primer tujim kupcem zagotovijo unovčenje, da bi olajšali čimprejšnji denarni tok na račune. Menica se večinoma uporablja kot vrednostni papir za unovčenje. lahko je prenosljiva ali preprosta. S temi vrednostnimi papirji se vse denarne transakcije opravijo hitro, brez zapletene poravnave.

Poleg menic je lahko predmet forfaita tudi dolžniška obveznost, izdana v obliki akreditiva. Tak poravnalni dokument je navodilo banke za izvedbo kreditne finančne transakcije iz rezervnih sredstev. dobavnice za odpremljeno blago se uporabljajo kot dokumenti o dostavi. Plačilo se opravi na račun imetnika akreditiva, če je znesek denarja jasno naveden. Akreditiv se redko uporablja kot predmet forfaitinga, da je mogoče pojasni zapletenost finančne transakcije ob upoštevanju vseh nians (čas, pogoji transakcije itd.). д.).

Pomen sindikatov za razvoj gospodarstva

Sindikiranje je nov trend pri izboljšanju mehanizmov transakcij na trgih forfaitingov. Sindikat se nanaša na združenje več poslovnih subjektov. K tej težnji se najpogosteje zatekajo združenja bančnih institucij. Postopek sindiciranja upnikov temelji na prostovoljnem soglasju vseh strank sporazuma. Pri forfaitingu se finančne transakcije izvajajo na podlagi medsebojnih dogovorov med bančnimi institucijami, vključno z razdelitvijo vrednostnih papirjev forfaitinga za vsako od njih. Običajno take vrednostne papirje kupi več unovčevalcev, če pa gre za velike vsote denarja, se menice razdelijo med stranke, od katerih vsaka dobi enake pravice. To preprečuje, da bi vrednostni papirji prosto krožili, in zmanjšuje verjetnost sekundarne prodaje.

Treba je opozoriti, da je pravni status takšnih transakcij trenutno nejasen, zato organizacije v praksi le redko uporabljajo ta način finančnih transakcij. Strokovnjaki menijo, da je glavni način za izboljšanje forfeiting trga povečanje obsega financiranja z uporabo izračuna diskonta in spremenljive obrestne mere. Z gospodarskega vidika ga je mogoče pojasniti s pomanjkanjem stabilnosti obrestnih mer in odrazom nepripravljenosti bank, da bi posojale po fiksnih obrestnih merah.

V primeru izvozne prodaje, ki temelji na spremenljivih tečajih, je ta mehanizem poravnave prispeva k zmanjšanju ugodnosti. Kot kaže praksa, primarni prodajalci prodajo vrednostne papirje na sekundarnem trgu z diskontom, ki se ravna po prevladujoči obrestni meri. Poleg tega se prodaja opravi pod pogojem, da se finančna vprašanja poravnajo v določenem obdobju, pri čemer se upoštevajo poznejše spremembe obrestnih mer. Dejansko se lahko končni datumi do izteka veljavnosti menice večkrat spremenijo. Zato transakcija vključuje visoko stopnjo tveganja za osebo, ki zaseže denar, in lahko povzroči dodatne obveznosti. Revizorji še posebej skrbno preučujejo posle forfaitinga.

Posebnosti franšizinga

Če to vrsto finančne transakcije obravnavamo širše, jo je treba razumeti kot uporabo blagovne znamke ali blagovne znamke na podlagi "najema". Pravica do uporabe franšize je podeljena s pogodbo med franšizodajalcem (prodajalcem) in franšizojemalcem (kupcem). Vsebina transakcije je lahko široko paleto blaga in storitev, vključujejo enega preprostega ali več zapletenih pogojev, ki določajo najmanjše podrobnosti uporabe blagovne znamke. V franšizni pogodbi je določen znesek pristojbin za uporabo blagovne znamke kot fiksna pristojbina, pavšalno plačilo za določeno obdobje ali kot odstotek prodaje. Prejemnik franšize lahko začne uporabljati storitve franšizodajalca za določeno obdobje ali kot odstotek prodaje.

Ločene franšizne pogodbe določajo pogoje uporabe blagovne znamke, ki lahko vključujejo zahtevo, da se blago uporablja samo v določeni panogi, da se oprema uporablja samo na način, ki ga zahteva franšizodajalec, do velikosti, barve polic, delovnih oblačil prodajnih pomočnikov itd. д.

Koncept zakupa

Lizing se razume kot dodelitev pravice do začasne posesti nepremičnine, vozila, opreme ali druge premičnine, s prenosom za določen ali nedoločen čas za določeno denarno nadomestilo. Lizing je model finančnih odnosov, pri katerem je namen zakupiti predmet, ki pripada eni stranki, drugi stranki v transakciji, na podlagi zakupa. Pogosteje pa je pogodba o lizingu tristranski posel, pri katerem je eden od udeležencev lizing družba. Na podlagi soglasja uporabnika podjetje kupi opremo od proizvajalca, nato jo za denarno nadomestilo odda kupcu v začasno uporabo, po izteku pogodbe o najemu pa lastnina postane last najemnika.

Faktoring kot ena od smeri

Izraz se nanaša na odstop neporavnanih dolgov, vključno z računi in menicami, ki so bili izdani med nasprotnimi strankami, s strani družbe za faktoring v prodaji blago in storitve izdelave oljenk v okviru pogodbe o komercialnem posojilu. V skladu z Mednarodno konvencijo o faktoringu se rezultat transakcije finančnega faktoringa šteje za zadovoljivega, če je izpolnjena vsaj polovica zgoraj navedenih zahtev:

• predpogodba o posojilu in odsotnost dolgov;
• vodenje dobaviteljevih računovodskih in davčnih evidenc;
• izterjava finančnega dolga;
• zavarovanje kreditnega tveganja za dobavitelje.

Obravnava strank prek mehanizma faktoringa velja za najučinkovitejšo za mala in srednje velika podjetja, ter za podjetja, ki imajo nenehne finančne težave, ker ne morejo pravočasno odplačati svojih dolgov upnikom, in imajo omejeno izbiro virov posojil. Vendar pa vse organizacije, ki spadajo v kategorijo malih ali srednje velikih podjetij, ne morejo uporabljati storitev podjetja za faktoring. Podjetja na primer niso upravičena do faktoringa:

• z velikim številom dolžnikov;
• z dolgovi do upnikov;
• proizvodnja nestandardnih ali zelo specializiranih izdelkov;
• gradbeni uradi, ki sodelujejo s podizvajalci v proizvodnji.

finančni in računovodski postopki faktoringa se ne izvajajo za dolgove posameznikov, podružnic ali poslovnih enot. Te omejitve so posledica dejstva, da v nekaterih primerih družbe za faktoring ne morejo oceniti kreditnega tveganja ali stopnje koristi povečanega obsega dela. Zavarovalnega tveganja, ki izhaja iz odstopa pogodbenih terjatev, ni mogoče objektivno oceniti.

Valutne transakcije

Tuja valuta se kupuje in prodaja po tečaju enote nacionalne valute na valutnem trgu. V Rusiji so njegovi udeleženci komercialne bančne institucije. Finančniki, ki govorijo o valutnem trgu, imajo pogosteje v mislih mehanizem prodaje in menjave valut na mednarodnih borzah, ne pa proces nakupa in prodaje bankovcev. Za nakup tuje valute, ki se uporabi za plačilo uvoznih transakcij, udeleženci v zunanjih gospodarskih odnosih izvozijo prihodke od uradne prodaje v rubljih na moskovsko medbančno valutno borzo in druge uradne borze Ruske federacije.

Odnosi za poravnavo zunanjetrgovinskih poslov se ne uporabljajo za nadzor finančnih transakcij na valutnem trgu v Rusiji. V državah, v katerih ni omejitev glede pretvorbe nacionalne valute, je glavni pogoj za gotovinska plačila obstoj osebnega računa. Poleg tega velika podjetja z znatnimi izvozno-uvoznimi posli odpirajo dodatne račune vzporedno z računi v nacionalni valuti, da bi zmanjšala izgube zaradi nihanja valut. V državah z valutnimi omejitvami je odprtje deviznega računa namenjeno nadzoru plačil s tujimi partnerji in urejanju tega finančnega sektorja.

Kot smo že omenili, so glavni udeleženci deviznih trgov, ki služijo vsem oblikam odnosov, komercialne bančne institucije. Izmenjujejo valute, sodelujejo pri finančnih naložbenih operacijah. Račun prejemkov se izdela z nakupom in prodajo telegrafskih prenosov denarja ne le v domači, temveč tudi v tuji valuti po posebnem tečaju.

Zamenjava - kaj je to??

Gre za eno od vrst finančnih operacij v banki. V angleščini beseda "swap" pomeni "zamenjati". Govorimo o izmenjavi sredstev ali obveznosti med subjekti, ki imajo denarno vrednost. Cilj valutnih zamenjav je izboljšati njihovo strukturo, zmanjšati tveganja in stroške. bančne institucije opravljajo menjave valute ali zlata. Banke se veliko manj poslužujejo metode zamenjave obrestnih mer. Ta sklop finančnih transakcij lahko vključuje:

• nakup in prodaja tujih valut hkrati;
• prodajo pri terminskem nakupu tuje valute;
• pridobitev denarnega posojila v različnih valutah
• zamenjava dolga, izraženega v nacionalni valuti, za obveznost, izraženo v tuji valuti.

Pri zamenjavi stranke podpišejo sporazume, ki imajo za vsako od njih drugačen namen. Datumi poravnave niso nujno enaki, vendar se v okviru katere koli pogodbe valuta kupi v zameno za drugo valuto z dostavo na določen datum.

Finančne zamenjave so vrsta repo poslov ali depo poslov - kombinacija prodaje in ponovnega odkupa valute v gotovini. Terminski posel, pri katerem prodajalec valute le-to izroči bančni instituciji in se zaveže, da jo bo po določenem času ponovno odkupil, vendar po višji obrestni meri, se imenuje repo posel. Ta transakcija je še posebej ugodna za banke, saj pomeni dobiček iz razlike v menjalnem tečaju: ob odplačilu dolga bo ta višja. Poročilo je v bistvu neke vrste posojilo banke proti zastavi valute, obrestna mera za uporabo posojila pa je razlika med prodajno obrestno mero.

V nasprotju s poročilom je deportacija transakcija, ki poteka po nasprotnem vzorcu. Za izvedbo te finančne transakcije vlagatelj kupi valuto od bančne institucije pod pogojem, da jo po določenem času proda po ugodnejšem tečaju. Predpostavka je, da bo menjalni tečaj na trgu nižji in da bo banka imela dobiček iz razlike v menjalnem tečaju. Če je poročilo valutni analog posojila, je deport nekakšen rubljev depozit. Te finančne operacije se izvajajo na medbančnem deviznem trgu s sredstvi v rubljih in v tuji valuti. Transakcije valutne zamenjave so lahko več vrst:

• "jutri" - najbolj priljubljena vrsta transakcija, ki vključuje naročilo izročitve valute s poznejšim odkupom od banke, je predvidena za naslednji dan;
• "danes" - pogoji sporazuma so izpolnjeni na dan podpisa;
• "sport" - odložen odkup valute, tj. transakcija se izvede po določenem številu dni.

Valutna zamenjava se lahko uporabi v kreditni pogodbi. Zapis finančne transakcije v pogodbi pomeni, da bo posojilo denominirano v eni valuti, odplačano pa v drugi. Zamenjava z zlatom - gre za nakup plemenite kovine za določen čas z jamstvom nadaljnje prodaje po višji ceni. Algoritem izvajanja Valutne zamenjave in zamenjave z zlatom ureja korelacija cen sredstev za čezmejne transakcije in teža kovine. Na primer, v Rusiji je enota obsega transakcije 1 g zlata, v ZDA pa ena trojanska unča.