Uporaba načela elliottovega vala na borzi

Avtor valovne analize Ralph Nelson Elliott (1871-1948) je bil na začetku svoje kariere računovodja in je bil v strokovnih krogih zelo cenjen. Številna podjetja so se zahvalila njegovemu uspehu in blaginji.

V poznih dvajsetih letih se je moral zaradi hude bolezni popolnoma upokojiti.

V obdobjih, ko je bolezen popustila, je analiziral borzne grafikone, saj je ostri um analitika zahteval delo.

Veliko odkritje

Elliottovo načelo valovanja ni teorija v čisti obliki. To je bilo empirično opazovanje in katalogiziranje določenih vzorcev.

Elliott je s primerjavo grafikonov različnih časovnih obdobij in lestvic odkril eno posebnost v vzorcu grafikona. Opazil je, da je krivulja med popravki oblikovala cikcak. Nato se je cena še naprej gibala v isti smeri, vendar v petstranskem vzorcu.

Tako je odkril glavni vzorec, ki kot opeka sestavlja celotno tržno strukturo.

Ko si je natančno ogledal velike valove, je ugotovil, da so sestavljeni iz petih manjših valov. Ali je mogoče, da je to naključje? Ko je preučil veliko število grafikonov in pridobil reprezentativen vzorec, je ugotovil, da gre za vzorec.

Poleg tega so bili ti vzorci vgrajeni drug v drugega. To pomeni, da je vsak cikel vključeval iste cikcake - bili so pomanjšani podobi samega sebe.

Tako so odkrili zakon, ki se imenuje zakon Elliottovega vala.

Fraktalno teorijo samoorganizacije kaosa in načelo podobnosti je Mandelbrot odkril pozneje (leta 1954), vendar je Elliott prvi opazil njeno pojavnost na grafih indeksa Dow Jones in jo podrobno opisal.

Danes je dokazano, da valovna teorija deluje. Na to temo je bilo napisanih veliko knjig in učnih metod.

Eden od privržencev načela Elliottovega valovanja je Robert Preckter. Teorijo je dopolnil z novimi modeli in sestavil podroben katalog vseh vzorcev.

Družbena narava valov

Robert Prekter v sodelovanju z J. Walterjem Jr. Frost je leta 1978 objavil knjigo "Elliott Wave Principle - The Key to Understanding the Market". Kakšna je vrednost teorije?

Elliott je odkrite vzorce poimenoval univerzalni zakon narave. Pokazal je neposredno povezavo med modeli valov in matematičnimi Fibonaccijevimi razmerji.

Pozneje je Robert Preckter (popularizator Elliotovega načela) videl neposredno povezavo med temi vzorci in človeškim vedenjem. Značaj cikcakov na krivulji je povezal z razpoloženjem udeležencev na trgu in ugotovil, da lahko graf napoveduje prihodnjo smer cen.

To pomeni, da razlog za rast ali padec, intenzivnost in trajanje niso posledica gospodarskih novic, temveč pričakovanj vlagateljev, obsega njihovega strahu ali pohlepa.

Teorija valovanja v praksi izmenjave

Cikcak na grafikonu igrajo vlogo filtra. V kombinaciji s tehničnimi kazalniki in novicami dajejo odlične možnosti za napovedovanje nadaljnjega razvoja trgovanja. Načelo Elliottovega vala odraža razpoloženje udeležencev na trgu. To omogoča, da se takšna analiza uporabi pri oblikovanju trgovalni sistemi.

Model impulzivnega trenda daje jasne signale za nadaljevanje gibanja cen ali za njegov zaključek. Korekcijske strukture znotraj dobro opredeljenih meja dajejo signale o zaključku korekcije.

Vendar se s to teorijo niso strinjali vsi. Francoski matematik Benoit Mandelbrot je dvomil, da je mogoče trgovinske razmere napovedati z valovi. Tisti, ki so zaupali le tehnični analizi finančnega stanja na trgu, so rekli, da teorija Elliottovega vala ni legitimna. To je le zgodba, ki jo je prepričljivo povedal Robert Preckter.