Efektivna obrestna mera je... Opredelitev, izračun, primer in smernice

V tem članku si oglejmo, kaj to je - efektivna obrestna mera.

V okviru analize posojila (ali naložbe) je včasih težko določiti njegovo pravo vrednost ali donosnost. Za opis stopenj ali donosnosti se uporabljajo različni izrazi. Gre lahko na primer za letni odstotek donosa, efektivno obrestno mero ali nominalno obrestno mero itd. Od vseh teh so najbolj uporabne efektivne obrestne mere, ki dajejo razmeroma popolno sliko o stroških izposojanja. Za njihov izračun morate skrbno preučiti vse obstoječe pogoje in izvesti preproste izračune. Najprej razumimo, kaj ta gospodarski izraz pomeni.

Opredelitev - kakšen je pomen tega izraza??

Efektivna obrestna mera je dejanski strošek izposojanja, pri čemer se upoštevajo vsi načrtovani stroški, ki jih bo moral posojilojemalec plačati v času trajanja posojila. Ta kategorija se uporablja v bankah, da se zagotovi, da finančne institucije pripravljajo poročila v v skladu z mednarodnimi v skladu s standardi. Zagotavlja enakomerno stopnjo donosa, saj stroške in dobiček enakomerno porazdeli na celotno obdobje trajanja finančnega instrumenta. Efektivna obrestna mera je vrednost, ki se uporablja za naslednje namene:

• Pripoznanje donosa iz finančnega instrumenta.
• Izračun sedanje vrednosti prihodnjega denarnega toka za izračun oslabitve denarnega sredstva.
• Vrednotenje finančnih instrumentov, ki se izkazujejo po odplačni vrednosti (posojila, vloge, dolžniški vrednostni papirji).

Izračun efektivne obrestne mere

Kako se izračuna efektivna obrestna mera?

Izračuna se na naslednji način:

• Določitev referenčnih vrednosti za denarne tokove.
• Določitev čiste knjigovodske vrednosti ob začetnem pripoznanju denarnega instrumenta.
• Opredelitev pričakovanih prihodnjih denarnih tokov.
• predvidevanje časovnega poteka prihodnjih denarnih tokov.
• Izračunajte efektivno obrestno mero.
• Priznavanje prihodkov, odplačila glavnice (nominalne vrednosti) in obresti za finančni instrument po časovnem razporedu.
• preverjanje pravilnosti opravljenih izračunov.

Banka v izračun efektivne obrestne mere vključi vsa nadomestila in provizije, ki jih plača ali prejme banka. Upoštevani so tudi transakcijski stroški, ki so sestavni del donosnosti finančnega instrumenta.

Kako izračunati efektivno obrestno mero? Za to obstaja posebna formula.

Formula za izračun stopnje

Za izračun te ekonomske kategorije se uporablja naslednja formula:

Analizirajmo, kaj pomeni vsako od teh razmerij. Vrednost CF_i je denarni tok za obdobje t_i. Glede simbola R_ef, v tem primeru je to efektivna obrestna mera za obdobje, ki ustreza časovni enoti nastanka denarnih tokov. t_i poroča o trajanju faze nastanka i-tega finančnega toka, izraženo v enotah nastanka sredstev (dan, mesec, leto).

Odvisno od obdobja, v katerem se pripozna obrestni donos, banke uporabljajo letno, mesečno ali dnevno efektivno obrestno mero. Sedanjo vrednost pričakovanih prihodnjih denarnih tokov finančnih instrumentov banka izračuna na podlagi kazalnika, določenega kot del začetnega pripoznanja te denarne kategorije. Razlika med knjigovodsko ceno (tj. amortizirano) in sedanjo vrednostjo pričakovanih prihodnjih denarnih tokov finančnih instrumentov se pripozna kot obrestni prihodki ali odhodki.

Časovni vrstni red denarnega toka nujno vključuje ničelno obdobje, v katerem se evidentirajo sredstva, ki jih banka zagotovi ali prejme v skladu z določili in pogoji finančnega instrumenta₀. Znesek denarnega toka za ničelna obdobja je enak knjigovodski vrednosti, če se finančni instrument pripozna. Na splošno je sestavljen iz njegove poštene vrednosti ob začetnem pripoznanju in odhodkov za denarno transakcijo.

Denarni tok, ki ga bo plačala banka, je v izračun vključen z "-", tisti, ki ga bo prejela finančna institucija, pa je v izračun vključen z "+". Postopek za izračun efektivnih obrestnih mer je določen samostojno, izračuni pa se izvajajo s posameznimi kompleksi programske in strojne opreme za avtomatizacijo različnih bančnih operacij.

Kakšna je druga formula za efektivno obrestno mero??

Formula za nominalne obrestne mere

Poglejmo zdaj formulo za izračun efektivnih obrestnih mer na podlagi nominalnega merila. Izračuna se po naslednji preprosti formuli: r = (1 + i/n)^n - 1. V tem primeru je vrednost r efektivna obrestna mera, i je nominalni instrument, n pa označuje število obdobij obračunavanja obresti v letu. Navedimo primer efektivne obrestne mere.

Izračun

Poglejmo posojilo z efektivno obrestno mero v višini 5 %, ki se obračunava mesečno. V skladu z razpoložljivo shemo dobimo naslednje: r = (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 = 5,12 %. Če se nominalna obrestna mera 5 % izračunava dnevno, potem je r = (1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1 = 5,13 %. V zvezi s tem je treba poudariti, da bodo efektivne obrestne mere vedno višje od nominalnih ekvivalentov.

Svetovanje - posebni spletni kalkulatorji

Po potrebi lahko na svetovnem spletu najdete posebne spletne kalkulatorje, s katerimi lahko hitro izračunate efektivno letno obrestno mero. Microsoft Excel, dobro znani in priljubljeni svetovni program, ima funkcijo EFFECT, ki lahko izračuna efektivno obrestno mero na podlagi danih nominalnih vrednosti. Ta funkcija se uporablja tudi za izračun števila obdobij obračunavanja obresti.

Posebne značilnosti obrestne mere za posojila

Kako se izračuna efektivna letna obrestna mera?

Če stranka vidi, da banka ponuja 20-odstotno obrestno mero, ali to pomeni, da bo stranka za opravljeno storitev plačala preveč?? Vendar so takšne predpostavke napaka številnih sodobnih posojilojemalcev.

• Najprej je to obrestna mera, ki se zaračuna za neporavnano stanje sorazmerno s številom mesecev v letu.
• Če je kredit najet na primer za tri leta, se 20-odstotna obrestna mera uporablja za vsako 12-mesečno odplačilo posebej (pod pogojem, da ne pride do predčasnega odplačila).
• Med drugim ne odraža dejanskega preplačila, temveč je le finančno orodje za izračun dolgovanega zneska.

Letna obrestna mera ne upošteva različnih nadomestil in provizij, ki jih banka prav tako pripiše posojilu. Omeniti velja, da je efektivna obrestna mera finančni instrument, ki se uporablja za izračun dejanskega preplačila. Včasih se uporablja izraz RPSN, tj. celoten strošek posojila. Če letna obrestna mera ne odraža dejanskega stanja preplačila, na kaj morajo biti posojilojemalci pozorni? Kaj vključuje efektivna obrestna mera? Ta obrestna mera upošteva absolutno vse stroške posojilojemalca, ki so povezani z obdelavo katere koli vrste posojila, kot so

• Pristojbine za odobritev posojila.
• Pristojbine za zadržanje za podporo transakcijam.
• Pristojbine za odprtje in vodenje računov.
• Obresti za denarne storitve in drugo.

Druge pristojbine

Poleg standardnih nadomestil bančne institucije v efektivno obrestno mero vključijo tudi druge stroške, odvisno od vrste finančnega posojila. Na primer, če oseba vzame posojilo in predloži zavarovanje v obliki nepremičnine ali vozila, bodo v RPP vključeni tudi stroški finančne institucije za oceno zastavljenega premoženja.

To lahko vključuje tudi notarske storitve, ki so potrebne pri nekaterih posojilnih poslih. Ko posojilojemalci sklenejo različna zavarovanja (življenjsko, invalidsko, zavarovanje za primer izgube, zavarovanje zavarovanja itd.), se odštejejo ustrezne pristojbine.), potem se stroški teh storitev prav tako odražajo v TCOP. Res je, da teh sredstev ne izplača banka sama, temveč notar zavarovalnice.

Kaj ni vključeno v celotne stroške izposojanja?

Ta stopnja ne upošteva različnih glob in kazni, ki se včasih uporabljajo za posojilojemalce v primeru kršitve posojilnih pogodb. To ne vključuje provizije za izvedbo mesečnega plačila. Višino teh pristojbin je preprosto nemogoče predvideti ali pa jih morda sploh ni. Če se izkaže, da gre za gotovinsko posojilo z nakazilom sredstev na plastično kartico ali Kreditna kartica, potem stroški unovčenja niso vključeni v efektivno obrestno mero.

Zakaj morajo posojilojemalci določiti efektivno obrestno mero?

Najprej je vsaka finančna institucija zakonsko zavezana, da stranko ob odobritvi posojila obvesti o letni obrestni meri. Vendar se v resnici stvari praviloma odvijajo povsem drugače; posojilojemalci zmotno menijo, da je letna obrestna mera osnovni kazalnik preplačil, bančnim institucijam pa se ne mudi z objavo efektivne obrestne mere.

Če banka ni prva, ki razkrije efektivno obrestno mero, se mora posojilojemalec o njej pozanimati sam. Poznavanje efektivne obrestne mere posojila stranki omogoča objektivno oceno razpoložljivih ponudb. Ena banka lahko ponuja 15-odstotno letno obrestno mero, vendar bo efektivna obrestna mera znašala 40 %, druga pa na primer 25-odstotno letno obrestno mero, vendar bo njena efektivna obrestna mera 30 %.

Pred odobritvijo posojila je treba bančno institucijo obvezno zaprositi za izračun efektivnih obrestnih mer, saj je to edini pravi pokazatelj preplačila.

Zaključek

Tako je efektivna obrestna mera vrednost, na podlagi katere se diskontirajo pričakovani prihodnji denarni tokovi za pričakovano obdobje obstoja finančnega instrumenta glede na knjigovodsko vrednost ustreznega denarnega ekvivalenta.