Opcijske pogodbe so... Vrste, pojem in posebnosti

To je še posebej težko za trgovce začetnike. Na borzi je veliko neznanih izrazov. Porabiti morate veliko lastnega časa in truda, da vse razumete in se naučite teorije znanosti o naložbah. Ugotovimo, kaj so opcijske pogodbe. To je izraz, s katerim se izkušeni trgovci večkrat srečajo. Za začetnike pa se lahko zdi nejasno.

Koncept

Opcijske pogodbe so pogodbe, ki ena stranka pridobi pravico do nakupa sredstva po določeni ceni do določenega datuma. Ta pravica prodajalca se spremeni v obveznost nakupa ali prodaje sredstva po vnaprej dogovorjeni ceni. Opozoriti je treba, da kupec za to plača prodajalcu opcijsko premijo. Od tod tudi podobno ime za pogodbo. Mimogrede, trgovci jih pogosto imenujejo le opcije. Pomembno je poznati.

Vrste

Opcijske pogodbe so pogodbe več vrst. Te informacije bodo koristne tudi za trgovce začetnike.

1. Če vam opcija daje pravico do nakupa sredstva, se imenuje nakupna opcija.
2. Če pogodba daje pravico do prodaje sredstva, se imenuje prodajna pogodba.

Vsaka opcija ima določen datum izteka, ki je omejen na datum izteka. Glede na to obstajajo azijske, evropske in ameriške opcijske pogodbe. To je treba pojasniti.

Azijska opcija vam daje pravico, da sklenete posel v obdobju med dogovorjenim datumom in datumom izteka opcije. Evropska vam omogoča, da opravite transakcijo, povezano z nakupom ali prodajo sredstva, vendar le na določen dan. Ameriška opcija je najbolj zvesta in vam omogoča, da svojo pravico do nakupa uveljavljate popolnoma vsak dan pred iztekom opcijske pogodbe. Te informacije je treba poznati, preden se odločite za trgovino.

Vendar to niso vse vrste takih pogodb. Lahko so tudi standardni ali eksotični. standardne (imenovane tudi vanilija), ki so na voljo na borzah in na splošno ustrezajo konceptu opcij. Eksotične pogodbe izdajajo finančne institucije v skladu z zahtevami svojih strank. Zato so lahko pogoji takšnih opcijskih pogodb popolnoma poljubni. Zato morate z njimi ravnati še posebej previdno in skrbno preučiti vse navedene pogoje.

Devizne opcijske pogodbe se delijo na dve vrsti glede na obliko izvajanja.

1. S fizično dostavo. V tem primeru lastnik prejme določen znesek osnovnih sredstev.
2. Z gotovinsko poravnavo. V tem primeru ima lastnik možnost zaslužiti nekaj razlike, ki se izračuna med ceno ob sklenitvi opcijske pogodbe in ceno ob njenem uveljavljanju.

Značilnosti opcijske pogodbe

Vsaka vrsta pogodbe ima svoje edinstvene značilnosti. Značilnosti opcijskih pogodb so, da jih je mogoče uporabiti za zavarovanje pred tveganji. V nekaterih pogledih so takšne pogodbe podobne nakupu zavarovalnih polic. Vključujejo tudi plačilo premije, ki se imenuje opcijska premija. Ta pristojbina kupcu zagotavlja jamstvo, da bo cena, določena v pogodbi, fiksna za določeno obdobje.

V vsaki transakciji je nasprotna stranka. Ko sklenete opcijsko pogodbo, ste vlagatelji ali špekulanti, ki prevzemajo določena tveganja in so za to nagrajeni. Ta značilnost spominja tudi na načelo, po katerem zavarovalnice. Zanimivo je, da v primeru neugodnega za vlagatelja ali špekulant, obstaja možnost, da opravite obratno trgovanje.

Za trgovca začetnika je pomembno, da razume, da je finančna odgovornost vlagateljev in špekulantov, s katerimi kupec sklene opcijsko pogodbo, potencialno neomejena. Zato lahko v nekaterih primerih preseže znesek prvotno vloženega denarja.

Odprte pozicije v opcijskih pogodbah pomenijo skupno število pozicij, ki so na voljo v okviru jamstva. Zavedati se je treba, da je za vsako transakcijo potrebno, da obe stranki. Sta prodajalec in kupec. Skupno število odprtih pozicij, ki se spreminja in je objavljeno vsak dan, vam omogoča, da ocenite, ali se pozicija povečuje ali zmanjšuje.

Opcije za izmenjavo

So vrsta opcijske pogodbe. Sklepajo se izključno na borzah, so v celoti standardizirani in jih je mogoče zaključiti s povratno transakcijo. Praviloma so kratkoročne narave. Trajanje delniške opcije v povprečju ni daljše od enega leta. Najpogostejša različica pa je razširjena različica - pogodbe z zapadlostjo treh mesecev.

Neizmenjalne opcije

Trg za te pogodbe oblikujejo bančni posredniki, ki so tudi stranka v transakciji. Prevzamejo vlogo klirinške hiše, s to razliko, da jamstva za tveganje ne veljajo za celoten trgovalni trg.

Strokovnjaki razvrščajo neborzne opcijske pogodbe v kratkoročne in dolgoročne. Slednje so lahko enoletne ali večletne.

Vrednost opcijske pogodbe

To je odvisno od več dejavnikov.

1. Čas do konca pogodbe. Vrednost opcijske pogodbe je tem nižja, čim bližje je datum izteka.
2. Netvegane obrestne mere.
3. Način izbire. Kot smo že omenili, razlikujemo med azijskimi, evropskimi in ameriškimi.
4. Individualno vrednotenje s strani udeležencev na trgu.

Treba je omeniti, da na vrednost opcijskih pogodb vplivajo tudi nekateri drugi dejavniki. Vsota teh vrednosti določa končno vrednost, po kateri se sklene posel.

Prednosti možnosti

Obstaja več razlogov, zakaj se trgovci pogosto odločajo za to vrsto pogodbe.

1. Visoka donosnost. Potencialni dobiček, ki ga je mogoče ustvariti s transakcijo pod pogoji opcije, presega premijo, ki jo je plačal kupec.
2. Minimalno tveganje na strani kupca je omejeno na izgubo premije. V zameno pa dobi praktično neomejen dobiček.
3. Izbira strategije. Kupec ima na voljo precej širok nabor možnosti. Nihče na primer ne prepoveduje združevanja različnih pogodb, izvajanja poslov na več opcijskih trgih hkrati in podobno. д.

Terminske pogodbe in opcije

Oba pojma sta tako ali drugače prisotna na borzi, zato ju morajo poznati ne le izkušeni trgovci, temveč tudi začetniki.

Že veste, katere možnosti so. Zdaj je čas, da se seznanite s terminskimi pogodbami.

Pod tem izrazom se skrivajo pogodbe o nakupu in prodaji, pri katerih je predmet pogodbe določena količina sredstva. Posebnost transakcije je, da se mora izvesti na določen datum po ceni, o kateri se stranki dogovorita ob podpisu pogodbe.

V terminski pogodbi sta dve stranki - prodajalec in kupec. Slednji je dolžan kupiti sredstvo v skladu s pogoji in določili. Po drugi strani pa je prodajalec dolžan prodati predmet transakcije. Zato imata obe stranki po sklenitvi terminske pogodbe vzajemno obveznost.

Treba je poudariti, da ima takšna transakcija nekaj pomembnih značilnosti. Do takrat imata tako prodajalec kot kupec polno pravico, da prekličeta prevzete obveznosti. To je mogoče v dveh različicah. V prvem primeru lahko terminsko pogodbo po nakupu prodate. V drugem primeru, nasprotno, ko je pogodba enkrat prodana, jo je mogoče kupiti.

Na splošno je terminsko trgovanje vrsta naložbenega procesa, ki trgovcem omogoča špekuliranje s stalno spreminjajočimi se cenami.

Katera sredstva se lahko uporabijo kot predmet v terminski pogodbi?? Naštejmo glavne:

• olje;
• zlato;
• jeklo
• les;
• žito;
• valuta itd. д.

Trgovci vsak dan sklenejo neverjetno število terminskih poslov z zgoraj navedenim blagom. Vendar se v večini primerov te transakcije izvajajo v špekulativne namene. To pomeni, da trgovci poskušajo sredstva kupiti ceneje in jih pozneje prodati po višji ceni. Redko je končni namen pridobitve terminskih pogodb povezan s prejemom ali izročitvijo sredstva.

Razlike

Ugotovimo, kako se zgoraj omenjene pogodbe razlikujejo od prej omenjenih možnosti.

Razlika med obema pojmoma je precejšnja. Terminska pogodba nalaga kupcu obveznost, da kupi sredstvo. nasprotno, opcijska pogodba daje le pravico; kupec je ni dolžan kupiti. Prodajalec opravi to transakcijo samo po svoji volji. Opcijska pogodba pa kupcu nalaga obveznost, da potencialnemu prodajalcu plača premijo, zaradi katere je transakcija zanj donosna.

Primerjava opcij in terminskih pogodb ni pravilna, če eno primerjamo z drugo. Obe pogodbi lahko uporabljate vzporedno in tako dosežete največji dobiček iz lastne naložbene dejavnosti. Trgovec začetnik bi moral vedeti o tem.