Finančni viri poslovnih organizacij: osnovni pojmi, vrste in viri oblikovanja

Doktrina finančnih virov v naši državi je bila prvič uvedena leta 1928, ko so bili opredeljeni razvojni cilji ZSSR za obdobje od leta 1928 do 1932.

Trenutno ni enotne natančne opredelitve tega pojma, kar je posledica praktične raznolikosti pojma. Finančni viri gospodarskih organizacij in njihovih sestavnih delov so zelo različni, zato različni ekonomisti pojem različno opredeljujejo.

Finančni viri so vsa sredstva, ki jih mora podjetje (organizacija) uporabiti za ohranjanje finančne stabilnosti.

Koncept in značilnosti

Da bi razumeli, kaj so finančni viri poslovnih organizacij, je treba najti razliko med opredelitvijo "finančnih virov" in "kapitala podjetja". Kapital je del finančnih virov poleg lastnega kapitala (denar, MC) in dolžniškega kapitala (posojila, krediti itd.). д.).

Zaradi obsežnega seznama finančnih sredstev je mogoče opaziti, da se razlikujejo v številnih parametrih glede na druge kazalnike skupnega. Najpomembnejše med njimi so:

• Tesna povezava med vsemi sestavnimi deli finančnih sredstev. Noben element ne more zadovoljiti vseh zmožnosti podjetja, zato podjetje poleg lastnega kapitala uporabi tudi dodatna izposojena sredstva;
• zamenljivost vseh sestavin virov, kar podjetju (instituciji) omogoča izvajanje načrtov;
• pomanjkanje stalnega dohodka lahko nadomesti bančno posojilo;
• finančni učinek. Finančna sredstva so podvržena različnim nihanjem, kot sta inflacija in devalvacija. To dejstvo kaže, da so takšna sredstva skoraj vedno v denarju, naravi ali njihovi protivrednosti, tudi če podjetje nima denarja, ima pa posojila in terjatve.

Pomembnosti finančnih virov podjetja ni mogoče zmanjšati, saj njihova razpoložljivost in racionalno izvajanje zagotavljata najvišjo stopnjo finančne solventnosti, likvidnost organizacije in njen hiter razvoj v prihodnosti.

Glavne vrste

Poleg raznolikosti virov finančnih sredstev poslovnih organizacij obstajajo tudi merila, na podlagi katerih se izvaja tipologija.

Glede na merila privlačnosti se finančni viri delijo na:

• Opredelitev finančnih sredstev kokoši je zelo kratka (manj kot 1 leto);
• dolgoročno (več kot 1 leto);
• neomejeno obdobje.

Prvi dve vrsti vključujeta izposojena sredstva, kot je kredit, tretja vrsta pa je lastniška, kot je osnovni kapital.

Glede na stopnjo razpoložljivosti obstajajo naslednje vrste finančnih virov poslovnih organizacij:

• neprofitno;
• z omejeno dostopnostjo;
• z neomejenim dostopom.

Neprofitni viri vključujejo vire neprofitnih podjetij. Redki viri imajo dodatne zahteve za njihovo uporabo razpoložljivost in uporaba. Neomejena sredstva se nanašajo na posojila, bančna posojila in obresti na vrednostne papirje.

Viri

Glavni razlog za nastanek različnih vrst finančnih virov je obilica virov za njihovo oblikovanje. Za popolno razumevanje možnosti tega finančnega koncepta je treba razumeti, kako pridobiti in ustvariti ta sredstva. Med viri finančnih sredstev gospodarskih organizacij razlikujemo naslednje vrste:

1. Lastni viri. Vključujejo vse vrste kapitala podjetja (presežek, rezerve itd.). д.) in zadržani dobiček. Kratkoročne obveznosti se lahko pripišejo tudi temu viru sredstev.
2. Zbrana sredstva. Ta vir oblikovanja finančnih virov gospodarskih organizacij lahko vključuje prihodke od vrednostnih papirjev in obresti nanje, pa tudi delnice, dodatne prispevke lastnikov k ciljnemu kapitalu, na primer plačila za delnice.
3. Izposojena sredstva. Ta vir najrazličnejše, ker se vsako leto ustvarijo novi viri za prejemanje sredstev in nato njihovo obročno vračanje. Izposojena sredstva vključujejo:

• kredit;
• posojilo;
• najem;
• proračunske dodelitve.

Osnova za oblikovanje

Razvija se celoten program za pridobivanje finančnih sredstev komercialnih organizacij. Njegov cilj je okrepiti finančni položaj podjetja (ustanove) na trgu in razporediti rezerve.

Oblikovanje finančnih virov poslovnih organizacij bomo predstavili kot faze:

• ustvarjanje zahtevanega zneska;
• uporabo pridobljenih zneskov;
• povečanje donosnosti podjetja;
• razviti ukrepe za zmanjšanje tveganja;
• Razvoj upravljanja denarnih tokov;
• povečanje dobička podjetja in okrepitev njegovega položaja na trgu.

1 stopnja. Ustvarjanje potrebnih finančnih sredstev

Za izvedbo te faze programa je treba opraviti podrobno študijo dela podjetja pri izračunu potrebne količine sredstev, ki bi lahko zagotovila vse cilje podjetja. Cilji so lahko krepitev trga, tekmovanje za stranke ali širitev prodajnega sektorja.

Treba je celovito preučiti vire sredstev z morebitno oceno privlačnosti njihove uporabe. Z drugimi besedami, pripraviti je treba seznam vseh možnih virov sredstev in izbrati najbolj privlačne.

Zato finančniki na tej točki določijo nominalni znesek finančnega vira in vir njegovega nastanka: lastniški ali dolžniški.

2. korak. Razvoj uporabe pridobljenih finančnih sredstev

Ko so finančna sredstva določena, je treba določiti cilje za uporabo zbranih sredstev. Cilji ne smejo le delno ali v celoti pokrivati potreb podjetja, temveč morajo vključevati tudi izvajanje socialnih načrtov med zaposlenimi. Poleg tega se na tej točki stopnja uspešnosti vsakega cilja izračuna po seštevanju sredstev. Podjetje lahko sčasoma najde sredstva, ki jih bo dopolnilo na primer s prihodki od prodaje.

Faza 3. Povečanje dohodka podjetja

Po preučitvi in razdelitvi denarnih tokov je treba izvesti dejavnosti, katerih cilj je povečati raven stalnih prihodkov podjetja, zlasti raven donosnosti in dobičkonosnosti.

Dejavnosti zbiranja prihodkov so povezane s povečanjem finančnega tveganja poslovanja podjetja (institucije). To je spremljajoča odvisnost v gospodarstvu, zato je naslednji korak ureditev finančnih tveganj.

Faza 4. Razvoj ukrepov za zmanjšanje tveganja

Tveganje je zelo težko oceniti, če dobičkonosnost podjetja raste. Če pa bodo finančniki pred uporabo opredeljenih denarnih sredstev ravnali v skladu z napovedjo poslovnega izida podjetja, bo finančno tveganje čim manjše.

Zato je glavno načelo pri izvajanju te faze programa visokokakovostna raziskava in zgodnje načrtovanje operativnih postopkov organizacije.

Korak 5. Razvoj ukrepov za upravljanje tokov v organizaciji

Ta korak je vzvod za omejitev finančnega tveganja. Vključuje sinhronizacijo prejemkov in izdatkov, kar podjetju omogoča upravljanje denarne odvisnosti od izvajalcev in partnerjev.

Skoraj vsi ekonomisti trdijo, da zmanjšanje neizkoriščenega poslovnega stanja prispeva k povečanju stalnega dohodka brez povečanja finančnega tveganja.

Ta pristop ustvarja dvojnost denarja v celotnem toku finančnih virov podjetja. С ena stran (denarna sredstva), tako kot prej, zadovoljujejo potrebe podjetja; po drugi strani pa podjetja ne morejo razporejati svojih sredstev na določen znesek.

faza 6. Ustvarjanje rezultatov in krepitev tržnega položaja podjetja

Ta faza vključuje razvoj in uporabo finančnih virov. Glede na vse pogoje je mogoče sklepati, da bo podjetje z izvajanjem programa doseglo pozitivne rezultate za okrepitev finančnega položaja podjetja (institucije) na trgu.

Opozoriti je treba, da je zadnja faza, ki temelji na prepričanju, da se je položaj podjetja na trgu okrepil, prvi korak v naslednjem programu, ki je sestavljen iz stalnega analiziranja in izračunavanja finančnih sredstev podjetja.

Podlaga za upravljanje

Oblikovanje in uporaba finančnih virov gospodarskih organizacij sta tesno povezana s procesom njihovega upravljanja.

Upravljanje je sestavljeno iz sprejemanja različnih odločitev v zvezi s prejemom sredstev, ki se uporabljajo pri poslovanju podjetja in njegovem stalnem razvoju.

Cilj postopka je čim bolj povečati njegovo vrednost. To pomeni, da je vsaka odločitev v podjetju tesno povezana z doseganjem stalnega dobička, ki izboljšuje uspešnost podjetja. Enota, ki je odgovorna za postopek, mora imeti popoln nadzor nad ravnijo dolga družbe, pravočasnim izpolnjevanjem njenih obveznosti ter ravnijo in strukturo njenih sredstev za poslovno leto. S tem se ugotavlja učinkovitost strategije, ki jo je sprejelo podjetje, in doseganje njegovih ciljev, tj. dobička.

Finančno upravljanje ima zelo pomembno vlogo na vseh stopnjah razvoja podjetja in na skoraj vseh področjih upravljanja. Podjetje mora imeti za svoje poslovanje na voljo materialne in denarne vire. Slednji vključujejo finančna sredstva, vključno z denarnimi sredstvi na tekočih in vezanih računih v blagajni ter kratkoročnimi vrednostnimi papirji (čeki, menicami, zakladnimi menicami itd.). д.). Materialni in finančni viri so med seboj tesno povezani. Zahteve po finančnih virih vključujejo financiranje tekočega poslovanja in financiranje naložb, katerih cilj je ustvarjanje materialnih virov. To pa prispeva k ustvarjanju končnih izdelkov, ki so vir denarnega toka podjetja. Pridobljena sredstva povečajo vire podjetja in se uporabijo v naslednjem poslovnem ciklu podjetja. Za to je treba ustrezno nadzorovati čas in intenzivnost teh tokov.

Postopek upravljanja vključuje dve stopnji:

• Diagnostična faza se nanaša na proučevanje posameznih področij finančnega gospodarstva z več metodami finančne analize. Te študije so namenjene ugotavljanju slabosti in prednosti finančnega položaja podjetja;
• oder sprejemanje odločitev vključuje tekoče in dolgoročne odločitve, ki vplivajo na finančne pojave v podjetju.

Upravljanje finančnih virov je proces, ki obsega sprejemanje vrste odločitev za pridobivanje sredstev, njihovo vlaganje v vire podjetja in zagotavljanje čim večje vrednosti podjetja. Povečanje vrednosti podjetja je posledica ustreznega povečanja stopnje donosa na kapital, s katerim podjetje razpolaga. Prednost je čim večji finančni presežek, hkrati pa ohranitev sposobnosti pravočasnega odplačevanja obveznosti. To je pomemben element v procesu finančnega upravljanja, saj je razmerje med vplivom in odtokom denarni tok v podjetju jo opredeljuje nadaljnje delovanje.

Osnove uporabe

Finančno poslovodstvo podjetja za zagotovitev uporabe finančnih sredstev gospodarske organizacije izvaja ukrepe, kot so

• analiziranje gospodarske uspešnosti podjetja in njegovega okolja. To je izhodišče za postopek odločanja;
• načrtovanje časovnega razporeda razdelitve denarnih tokov, analiziranje prilivov in odlivov, da se zagotovi kratkoročna in dolgoročna likvidnost podjetja
• dejavnosti načrtovanja za zmanjšanje tveganja operacij;
• ocenjevanje potreb po finančnih virih, potrebno za Načrtovanje načrtovanih naložb in poskusi pridobivanja teh sredstev;
• načrtovanje optimalne strukture financiranja, ki bo zmanjšala stroške in povečala prihodke
• dodeljevanje prejetih sredstev najučinkovitejšim in najbolj donosnim projektom;
• načrtovanje dobička na delnico in priprava predlogov za njegovo razdelitev. je pomemben trenutek, da se zagotovi ustrezno sodelovanje med lastniki;
• nadzor in finančno izpolnjevanje nalog, ki se izvajajo v podjetju.

Problem izbire smeri uporabe virov je pomemben za mnoga podjetja.

Glavne usmeritve uporabe finančnih virov gospodarskih organizacij so naslednje:

• plačila javnim organom;
• naložbe v kapitalske izdatke in investicije;
• oblikovanje skladov;
• socialne namene;
• razdelitev med lastnike;
• spodbude za zaposlene.

Zaključek

Finančni viri gospodarske organizacije so torej celota vseh vrst denarja podjetja, ki nastanejo kot rezultat gospodarske dejavnosti podjetja. Glavni viri so: lastna sredstva, izposojena sredstva in posojena sredstva. Glavni vir so prihodki v obliki prihodkov od prodaje dejavnosti.