Fiktivni kapital: osnovni pojmi, vrste, oblike

Fiktivni kapital je vrsta kapitala, ki ni proizvodno sredstvo, vendar prinaša dobiček. Vključuje različne finančne instrumente: delnice, obveznice, bančne vloge in izvedene vrednostne papirje. Čeprav se ne sliši znano, njegova uporaba za osebno korist ni nezakonita ali nemoralna. Veliko ljudi ga uporablja, ne da bi se tega zavedali.

Kaj je?

Fiktivni kapital je pogodba, ki daje lastniku pravico, da v zameno zahteva določen znesek premoženja ali delež dohodka. Lahko je materialno zavarovana s premoženjem, plemenito kovino ali pa sploh ni materialno zavarovana. Transakcije s tovrstnim kapitalom temeljijo na zaupanju in pravu. Danes denar na primer ni več zavarovan z zlatom kot nekoč, vendar se še vedno uporablja kot plačilno sredstvo. Vrednost denarja ni v vrednosti papirja, na katerem je natisnjen, temveč v družbeni pogodbi. V skladu s to družbeno pogodbo morajo bankovce sprejemati vsi: drugi ljudje, trgovine, tržnice, banke itd., ki se nahaja v določeni državi. Ta obveznost je določena z zakonom. Samo centralna banka države je pooblaščena za tiskanje denarja.

Denar v denarnici daje lastniku pravico do nakupa določenega blaga, vendar sam po sebi nima nobene vrednosti. Dragocen je le, če se zamenja za blago in storitve, pri čemer mora biti druga stranka prepričana, da ga lahko zamenja za drugo blago in storitve ali celo za bankovce drugih držav. Večja kot je verodostojnost valute, večja je njena vrednost in več stvari lahko z njo kupite. Denar je enakovreden vrednosti. Ena glavnih težav pri uporabi fiktivnega kapitala je, da se lahko hitro razvrednoti, saj je njegova fizična količina lahko neomejena.

Katere postavke spadajo v to vrsto kapitala

To ni samo denar, ampak tudi delnice, obveznice in njihovi izvedeni finančni instrumenti. Vse, kar daje pravico do prejemanja dohodka. fiktivni kapital in borza sta medsebojno povezana, saj je ta vrsta kapitala osnovno blago na borzi. Lahko je v obliki lastniških ali dolžniških vrednostnih papirjev ter pogodb.

Dolžniški vrednostni papirji

Vključujejo obveznice in zadolžnice. Je tudi fiktivni kapital, saj njegov nakup ne pomeni nakupa pravega sredstva. To so le dokumenti, ki potrjujejo, da bo moralo podjetje v določenem obdobju odkupiti svoje vrednostne papirje ali odplačati dolg po dogovorjeni ceni, vključno z obrestmi. V primeru dolga in dolžniških vrednostnih papirjev je prejeti fiktivni kapital razlika med danim in prejetim zneskom.

Lastniški vrednostni papirji

Lastniški vrednostni papirji so delnice javnih in zasebnih podjetij. Delnice same po sebi ne prinašajo ničesar. Izdajo se za zbiranje sredstev od vlagateljev za širitev ali kritje dolgov. Njihovemu imetniku dajejo pravico, da zahteva del dobička v obliki dividende in sodeluje pri upravljanju družbe.

Prihodki od prodaje vrednostnih papirjev se obračunavajo ločeno od poslovnih prihodkov. Čeprav formalno dajejo vlagatelju pravico do prejema dela premoženja v primeru Stečaj podjetja, V resnici amortizacija delnic pomeni popolno ali skoraj popolno izgubo kapitala za vlagatelja.

Posebnost delnic kot fiktivnega kapitala je, da njihova vrednost ne odraža vedno dejanskega finančnega stanja podjetja. Na primer, delnice podjetja rastejo, vendar je po računovodskih izkazih v zadnjih dveh ali treh letih poslovalo z izgubo. Finančne informacije so izkrivljene in niso povezane z dejanskim stanjem. Ko delnica vstopi na borzo, nanjo začnejo vplivati tržni dejavniki. Povpraševanje je prisotno - zaloge se povečajo, če ga ni - cena se zniža. V zgodovini se je že večkrat zgodilo, da je razlika med tržno vrednostjo delnic in knjigovodsko vrednostjo podjetja dosegla dvomestno število, nato pa je strmo padla, zaradi česar so vlagatelji ostali brez kapitalskih naložb in z velikimi dolgovi. Fiktivni kapital je bil v nasprotju z realnim kapitalom, izraženim v zgradbah, konstrukcijah, strojih, materialih, vedno odvisen od ravnanja ljudi, ki so na borzi pogosto ravnali iracionalno.

Pogodbe

Druga oblika fiktivnega kapitala so različni izvedeni finančni instrumenti - pogodbe. To so: terminske pogodbe, opcije, terminske pogodbe, nakladnice. Razlika med njimi je, kateri pogoji V njih je določen prenos premoženja. Večinoma svojemu lastniku ne dajejo pravice zahtevati dohodka v obliki obresti ali dividend, temveč dajejo možnost zaslužiti denar s prodajo donosne pogodbe ali s prodajo.

Kako je nastal fiktivni kapital?

Sam pojem je neločljivo povezan s pojmom posojilnega kapitala in presežne vrednosti. Ta izraz je uvedel Karl Marx v svojem delu "Kapital". V njem je obravnaval vpliv posojilnega in obrestnega kapitala na dobiček proizvajalcev, na cene, na rast intenzivnosti dela.

Karl Marx v svoji knjigi podaja definicijo: fiktivni kapital je denar, ki je bil porabljen v preteklosti, dohodek pa se pričakuje šele v prihodnosti. To pomeni, da je bil že porabljen ali pa še ne obstaja. Obravnava se v več podjetjih hkrati, zato so številke večkrat napihnjene. Banka na primer podjetju odobri posojilo v višini milijona rubljev. Ta znesek tako podjetje kot banka obračunata kot dejansko stanje. tj. isti milijon rubljev v bilanci banke in v bilanci podjetja, ki že znaša dva milijona rubljev. Posojilo je bilo morda že zdavnaj porabljeno, vendar denar na papirju obstaja. To velja tudi za delnice in obveznice ter izvedene vrednostne papirje. Formalno je njihov lastnik bogataš, toda kaj se zgodi, ko cena pade?? Konec koncev, na splošno, je potekala z obljubami ali velikim povpraševanjem po njih.

Kritika

Fiktivni kapital je bil v svoji zgodovini (obstaja veliko dlje kot sam izraz) vedno tarča kritik. Oderuštvo in borzno posredništvo sta veljala za neprimerna poklica. Z razvojem kapitalističnih odnosov in industrijske proizvodnje, v kateri so posojila in fiktivni kapital igrali posebno vlogo, se je kritika le še povečala. Kredit je povzročil gospodarske pojave, kot sta cikličnost in kriza, in je tudi eden od vzrokov za večjo premoženjsko neenakost. Zaradi tega so industrialci in profesionalni borzni špekulanti obogateli hitreje kot preostalo prebivalstvo. Izkrivljena porazdelitev bogastva v družbi je kljub izboljšavam, ki jih je prinesel napredek, povzročila večjo socialno nestabilnost.

Znaki

Glavni znaki fiktivnega kapitala, po katerih ga je mogoče razlikovati od drugih vrst kapitala, so

• Neopredmetena oblika. Je dokument, ki potrjuje pravico do lastništva ali prejema sredstva.
• Dobiček ali donos denarja ali sredstva, ki niso v sedanjiku. Če je vlagatelj kupil obveznico z ročnostjo treh let, lahko vloženi denar z obrestmi vrne šele po treh letih. Obveznice lahko prodate pred tem datumom, vendar s tem tvegate izgubo dela dohodka.
• Pomanjkanje jamstev. Upnik ne more biti popolnoma prepričan, da, da je dolžnik bo odplačal dolg. Prav tako vlagatelj, ki vlaga v delnico, ne more biti prepričan, da bo zanjo prejel dividende ali da se ne bo razvrednotila.
• Realna vrednost je nižja od nominalne. Papirnati denar je sam po sebi malo vreden, vendar če je nominalna vrednost bankovca tisoč rubljev, ga je mogoče zamenjati za blago v vrednosti do tisoč rubljev.

Fiktivni kapital je vedno v obliki pogodbe. Dokumentirati ga je treba na ime določene osebe. Za na eni strani je obveznost, za drugega pa pravica, da to obveznost izvrši.

Razlika med posojilnim in fiktivnim kapitalom

Posojilni kapital je dejansko fiktivni kapital. O tem je pisal že Karl Marx, ko je preučeval naravo realnega in fiktivnega kapitala. Gre za eno najzgodnejših oblik kapitala, ki z razvojem gospodarskih odnosov ni izginila, temveč se je še bolj razširila. Posojila in krediti se danes ne uporabljajo le za nakup proizvodnih sredstev, temveč tudi za širitev trženja blaga visoke vrednosti.

Fiktivni kapital ima širši pomen in uporabo kot posojilni kapital. V nasprotju s posojilom se lahko predmeti, kot so delnice, obveznice in pogodbe, večkrat prodajo in ponovno prodajo drugim strankam. Čeprav je posojilno pogodbo mogoče prodati, imajo pravico do nakupa le nekatera podjetja in le v določenih primerih.

Razlika med fiktivnim in realnim kapitalom

Katere so glavne razlike, je lažje povzeti v tabeli.

Čeprav je med njima velika razlika, se obe vrsti kapitala uporabljata pri poslovanju podjetja. S posojili, prejetimi v banki, podjetnik pridobi realni kapital, ki ga uporabi za ustvarjanje dohodka in odplačevanje. Fiktivni kapital pomaga ustvariti proizvodna zmogljivost, razširitev proizvodnje in tehnološkega napredka. Marx je menil, da je širitev proizvodnje povzročila večje izkoriščanje delavcev s strani lastnikov tovarn. Zgodovina je pokazala, da je ta enostranski pogled na fiktivni kapital in človeško delo napačen. Širitev proizvodnje in nakup nove opreme omogočata večjo in cenejšo proizvodnjo ter zahtevata manj delovne sile.